Startup-sijoittaminen tarjoaa mahdollisuuden olla mukana tulevaisuuden kasvuyritysten menestystarinoissa. Samalla se on sijoitustyyppi, jossa riskit ovat korkeat ja likviditeetti rajallinen. Tässä oppaassa käsitellään, mitä sijoittajan kannattaa huomioida, miten tuottomahdollisuudet muodostuvat ja millainen rooli sijoittajalla voi olla yrityksen kehityksessä.
Startupit ovat usein varhaisessa vaiheessa, jolloin liiketoimintamalli ei ole vielä vakiintunut ja markkina-asema on epävarma. Tämän vuoksi sijoittamiseen liittyy merkittävä riski: sijoitettu pääoma voi mennä kokonaan hukkaan. Lisäksi osakkeiden likviditeetti on alhainen, eikä niitä yleensä voi myydä nopeasti.
Korkean riskin vastapainona startupit tarjoavat myös mahdollisuuden huomattavaan tuottoon. Menestyneet startupit voivat listautua, tulla ostetuiksi tai kasvaa merkittävästi, mikä voi tuoda sijoittajille huomattavan arvonnousun. On tärkeää ymmärtää, että suurin osa tuotoista syntyy vain pienestä osasta yhtiöitä.
Startup-sijoittaminen voi olla myös aktiivista. Sijoittaja voi toimia hallituksessa, tarjota neuvontaa ja verkostojaan tai osallistua strategiseen päätöksentekoon. Tällainen osallistuminen voi lisätä yhtiön kasvumahdollisuuksia ja antaa sijoittajalle paremman näkymän yrityksen kehitykseen.
Startup-sijoitukset ovat pitkäaikaisia. Tyypillinen sijoitushorisontti on 5–10 vuotta ennen mahdollista irtautumista esimerkiksi yrityskaupan tai listautumisen kautta. Osinkoa ei usein makseta alkuvaiheessa, joten sijoittajan on hyvä varautua siihen, että varoja ei voi nostaa ennen irtautumista.
Ennen sijoituspäätöksen tekemistä kannattaa arvioida:
